克拉夫特获得proquest

• 建立一名终端到最终研究智能提供商
• 联合开启了全球最大的信息资源之一的网关，全球服务教育，科学和知识产权专业人员
• 收购在成本协同效应后，收购超过875万美元的收入和3.5亿美元的调整后EBITDA，以澄清
• 在2022年调整稀释的稀释盈利，具有重大收入和成本协同作用。克拉丽斯重申独立2021财政前景
• Clarivate将于美国东部时间今天上午8点召开电话会议，讨论交易事宜

伦敦，英国，5月17日，2021年- Clarivate PLC（纽约证券交易所股票代码：CLVT）是一个全球领导者，提供可信赖的信息和见解加速创新的步伐，今天宣布了获得Proquest，领先的全球软件，数据和分析提供商来学术，研究和国家机构的明确协议，来自剑桥信息集团，一家家庭企业投资公司和包括Atairos的其他合作伙伴，为53亿美元，包括再融资债务。收购的代价约为40亿美元现金和13亿美元的公平。预计符合监管批准，包括监管批准，包括监管批准的交易将在2021年第三季度结束。

随着促进和改善教育，研究和创新的使命，Proquest将内容和技术解决方案提供超过25,000多个国家的学术，公司和研究组织。此次收购将作为最终对研究智能解决方案的总理提供商建立典范，并显着扩展其内容和数据产品，因为添加了ProQuest将重复克拉敏研究智能云™。

通过将这两个客户集中的业务集中在一起，目的是加速核心的创新，我们将为以研究为中心的组织创建一个世界领先的软件和信息提供商，以燃料为未来的科学发现和创新。

Jerre斯特德，执行主席兼首席执行官那克拉明那说过“Clarivate和ProQuest是高度互补的业务，各自都有丰富而传奇的传统。我们的共同目标是通过研究和知识共享加速创新，我们将共同帮助我们的客户解决世界上最复杂的挑战，内容可以追溯到几个世纪前，技术可以满足21世纪的需求^英石世纪的客户。”

安德鲁斯奈德那剑桥信息集团Proquest董事长兼首席执行官那说过：“我已经看到了Proquest演变，以满足我们的客户在过去几十年中不断变化的需求，充分了解他们所面临的挑战和机会从未如此。我相信公司将继续拥有维持我们客户依据的令人印象深刻的追踪创新的资源 - 以创造世界领先的研究和创新组织。“

在完成交易后，Proquest董事会的两名成员将加入克拉迪特董事会，包括安迪斯奈德德，他们将拥有克拉夫特董事会副主席，迈克尔·安吉拉基斯副主席，Atairos董事长和首席执行官。

引人注目的战略利益，以推动未来的增长

• 为学术界，政府，公共图书馆和公司创建世界领先的软件和内容信息提供商：内容聚合，以及连接和过滤不同信息的软件解决方案，在当今的信息过载世界中至关重要。这两个黄金标准组织的结合将为世界上最大的互操作，专业策划内容提供一个门户，包括期刊内容，主要来源，论文，新闻，流媒体视频等多个学科。克拉丽斯将继续扩大其市场领先的软件，以提高其发现，共享和管理能力。
• 开设新的销售机会，以推动现有和互补的市场增长:企业软件是增长最快的图书馆市场细分，由于工作流集成在核心图书馆运营中，因此拥有很高的客户忠诚度。此次收购将为Clarivate提供进入互补市场和不同用户的机会，包括公共图书馆、研究型图书馆、学区和社区学院，并有机会提供新的校园范围的平台，提供统一的知识发现来源。
• 扩大我们的分析产品：Proquest的增加将克拉敏的学术分析能力转移到其传统的日志公布数据和引用中的传统领域以及更广泛的信息来源。将有长期的预测和规定的分析来自Proquest的数据云的增强组合与克拉敏研究智能云中的数十亿的统一数据点的增强组合。

经济上引人注目的交易

• 呈现为每股收益澄清：该交易预计将是两位数的增量，以澄清2022年和2023年中青少年增持的收益。
• 增值机会加速增长，创造效率，增强利润率：对于2020年，Proquest产生了8.76亿美元的收入，从有机增长和4.5亿美元的调整后EBITDA。预计收购将提供重大的成本协同效应，除了收入协同效应之外，预计还将推动Proquest和克拉夫拉德调整后的EBITDA增长，并扩展Proquest调整后的EBITDA保证金。
• 大量成本和税收储蓄机会：克拉丽斯预计预计在交易结束后的15到18个月内将在整个组织中受益于整个组织的超过1亿美元的成本协同作用。Clarivate还预计将从交易结构中从大约6500万美元中受益。
• 增强自由现金流的产生：收购预计将产生强劲的现金流，使澄清率能够减少其债务，继续投资产品开发并追求额外的业务发展机会。

Mukhtar ahmed.那总统那科学澄清那说过：“克拉丽斯特正在为整个数字研究价值链的研究人员，学术机构和资助者构建全球连接和高度个性化的体验，从想法到结果。通过此次收购，我们将能够进一步赋予目前和后代的学术和企业研究人员，因为它们每个都追求他们的创新之旅。“

马蒂·谢泼那首席执行官那Proquest那说过：“通过这个组合，将使Proquest能够通过为我们的客户提供比我们自己的最终解决方案来更好地满足客户的不断变化的需求，并扩大我们的全球范围超出我们当前的能力。我们期待为Proquest和客户提供明亮而令人兴奋的未来。“

融资

与此次交易有关，克拉丽克拉特已获得一个由Citi和Goldman Sachs＆Co.LLC的40亿美元完全忠诚的桥梁设施组成的后台。澄清者打算在收到交易之前从债务和股票市场获得长期融资。

顾问

Evercore担任领导财务顾问和Davis Polk＆Wardwell LLP担任法律顾问澄清。Goldman Sachs＆Co.LLC担任瑞银投资银行和摩根斯坦利＆Co.LLC支持的主要财务顾问。炒，弗兰克，哈里斯，Shriver＆Jacobson LLP是作为Proquest的法律顾问。

科睿唯特重申2021年独立业务前景

截至2021年12月31日，不包括与ProQuest的合并，Clarivate预计:

• 调整后的营收在17.9亿至18.4亿美元之间¹
• 调整后EBITDA的范围为7.9亿美元至8.25亿美元¹
• 调整后EBITDA利润率在44％至45％的范围内¹
• 调整后的稀释EPS在0.74美元的范围内为0.79美元¹
• 调整后的自由现金流在4.5亿至5亿美元之间¹

克拉丽克拉特将提供更新的2021个前景，以便在收到交易后收购Proquest，预计将在2021年第三季度发生。

¹参见对某些非GAAP措施的对账，以“这些财务措施的重要披露和对账，以最直接的可比性GAAP措施。这些术语在此新闻稿中的其他位置定义。

电话会议细节

Clarivate将于5月17日(周一)召开电话会议和网络直播，讨论ProQuest合并的战略和运营方面^TH.东部时间凌晨8点。电话会议将同时在公司网站的投资者关系部分进行网络广播。

有关各方可以通过拨打1-888-317-6003在美国拨打1-888-317-6061的Live音频广播，1-412-317-6061，加拿大1-866-284-3684。会议ID号为5893138.在美国1-877-344-7529的呼叫完成后，音频重播将在1-877-344-7529为国际，1-412-317-0088为国际，1-855-4-855-669-9658在加拿大。重放会议ID号为10156753.录制将可用于重播于2021年5月31日。

可以访问网络广播https://services.choruscall.com/links/clvt210517.html.并将可用于重播。

关于克拉夫特

科睿唯(Clarivate)是全球领先的创新解决方案提供商。我们大胆的使命是通过提供可操作的信息和见解，帮助客户解决世界上一些最复杂的问题，从而缩短从科学和知识产权领域的新想法到改变生活的发明的时间。我们利用我们可信赖的订阅和基于技术的解决方案，结合深厚的领域专业知识，帮助客户发现、保护和商业化他们的发明。欲了解更多信息，请访问 克拉丽迪桑顿..。

关于它

Proquest支持世界研究和学习社区的关键工作。该公司策划了六个世纪的内容 - 世界上最大的期刊，电子书，主要来源，论文，新闻和视频集合 - 并建立了强大的工作流程解决方案，帮助图书馆获取和增长激发非凡结果的集合。Proquest产品和解决方案用于150个国家的学术，K-12，公共，公司和政府图书馆。Proquest帮助其客户实现更好的研究，更好地学习和更好的见解。

使用非GAAP财务措施

非公认会计准则的结果不是按照美国公认会计准则(“公认会计准则”)进行的报告。提供非公认会计准则财务信息是为了增强读者对我们财务业绩的理解，但这些非公认会计准则财务指标都不是公认会计准则下的公认条款。它们不是财务状况或流动性的衡量标准，也不应被视为根据公认会计准则确定的期间的利润或亏损或根据公认会计准则确定的经营现金流量的替代方案。因此，贵方不应将该等措施与按公认会计准则计算或确定的运营的财务措施或结果分开考虑，也不应将其作为财务措施或运营结果的替代品。

我们在我们的业务和财务决策中使用非GAAP措施。我们认为，这些措施使我们能够专注于我们认为是更可靠的持续经营业绩指标以及我们从运营产生现金流量的能力，我们也认为投资者可能会发现这些非GAAP金融金融措施原因。证券分析师，投资者和其他有关各方使用的非GAAP措施频繁用于评估与我们相当的公司，其中许多人在报告结果时出现了非GAAP措施。这些措施可用于评估我们对同行企业的表现，因为我们相信措施为用户提供了有价值的洞察GAAP财务披露的关键组成部分。然而，非GAAP措施具有限制作为分析工具，而且由于并非所有公司都使用相同的计算，我们的非GAAP财务措施的介绍可能与其他公司的其他类似标题的措施相当。

在本释放附加的时间表内，在附加到此发布的时间表内提供了非GAAP措施（如调整后的收入，调整后的EBITDA，调整后的EPTA，调整后的EPS，免费现金流量）的定义和对策。我们对非GAAP措施的介绍不应被解释为推理，即我们未来的结果将不受任何调整后项目的影响，或者任何预测和估算将全部内容或根本实现。

前瞻性陈述

This communication contains “forward-looking statements” as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements, which express management’s current views concerning future business, events, trends, contingencies, financial performance, or financial condition, appear at various places in this communication and may use words like “aim,” “anticipate,” “assume,” “believe,” “continue,” “could,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “future,” “goal,” “intend,” “likely,” “may,” “might,” “plan,” “potential,” “predict,” “project,” “see,” “seek,” “should,” “strategy,” “strive,” “target,” “will,” and “would” and similar expressions, and variations or negatives of these words. Examples of forward-looking statements include, among others, statements we make regarding: guidance outlook and predictions relating to expected operating results, such as revenue growth and earnings; strategic actions such as acquisitions, joint ventures, and dispositions, including the anticipated benefits therefrom, and our success in integrating acquired businesses; anticipated levels of capital expenditures in future periods; our ability to successfully realize cost savings initiatives and transition services expenses; our belief that we have sufficiently liquidity to fund our ongoing business operations; expectations of the effect on our financial condition of claims, litigation, environmental costs, the COVID-19 pandemic and governmental responses thereto, contingent liabilities, and governmental and regulatory investigations and proceedings; and our strategy for customer retention, growth, product development, market position, financial results, and reserves. Forward-looking statements are neither historical facts nor assurances of future performance. Instead, they are based only on management’s current beliefs, expectations, and assumptions regarding the future of our business, future plans and strategies, projections, anticipated events and trends, the economy, and other future conditions. Because forward-looking statements relate to the future, they are difficult to predict and many of which are outside of our control. Important factors that could cause our actual results and financial condition to differ materially from those indicated in the forward-looking statements include those factors discussed under the caption “Risk Factors” in our most recent annual report on Form 10-K, as amended, along with our other filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”). However, those factors should not be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Additional risks and uncertainties not known to us or that we currently deem immaterial may also impair our business operations. Forward-looking statements are based only on information currently available to our management and speak only as of the date of this communication. We do not assume any obligation to publicly provide revisions or updates to any forward-looking statements, whether as a result of new information, future developments or otherwise, should circumstances change, except as otherwise required by securities and other applicable laws. Please consult our public filings with the SEC or on our website atwww.clarivate.com。

对某些非GAAP措施的和解
（表格中的金额可能由于舍入而不是总和）

调整后的收入

调整后的收入不包括递延收入购买会计调整的影响（主要与最近收购有关）。

下表介绍了我们对2021年的前景的调整后收入的计算，并与我们的收入调和了这一措施，净了同一时期：

	截至2021年12月31日的年度 （预测）
（数百万）	低的				高的
收入，净	$	1,786.4.			$	1,836.4
延期收入调整（1）	3.6				3.6
调整收入，净额	$	1,790.0.			$	1,840.0

调整后EBITDA

调整后的EBITDA是使用净（亏损）收入计算所得税，折旧和摊销和利息收入和费用调整以排除收购或处置相关的交易费用（此类费用包括在规定所得税之前的持续行动净收入，折旧和摊销和盈利收入），股份赔偿，未实现的外币收益/（亏损），转型服务协议成本于​​2016年与汤森路透社（“过渡服务协议”），分离和整合成本，转型和重组费用，与递延收入，非现金收入/（亏损）的股权和成本方法投资，非营业收入或费用，某些非现金及其他项目的影响，净收入的影响公司不考虑指示其正在进行的经营业绩，以及影响结果的某些不寻常的物品n特定的时期。

下表介绍了我们对2021年的展望的调整后EBITDA的计算，并与我们的净额（亏损）收入与同一时期的净收入进行调和：

	截至2021年12月31日的年度 （预测）
（数百万）	低的				高的
净收益(损失)	$	(2.5)			$	32.5
提供所得税	29.4				29.4
折旧和摊销	545.8.				545.8.
兴趣，净	151.3.				151.3.
转换、转换服务协议和集成费用（1）	40.3				40.3
股份基于薪酬费用	26.0				26.0
其他	（0.3）				（0.3）
调整后EBITDA	$	790.0			$	825.0.
犹太人的EBITDA保证金	44％				45％

调整后的净收入（亏损）和调整后稀释的EPS

调整后的净利润（亏损）使用净收益（亏损）的计算方法，调整，排除收购或出售相关的交易费用（这些费用包括来自持续运营业务净利润计提所得税，折旧，摊销和利息收益和费用从之前剥离业务），摊销相关的无形资产收购，股权奖励，未实现外汇收益/（损失），过渡服务协议的费用，分离和整合成本，转型和重组费用，与收购相关的调整递延收入，债务清偿成本和再融资相关费用，公平和成本法核算的投资，营业外收入或支出，某些非现金等物品被包括在该公司确实期间净收益的影响，非现金收入（亏损）不考虑表示其正在进行的经营业绩，某些特殊项目影响导致特别是PE荒漠化问题，以及任何调整的所得税影响。我们计算使用调整后的净收入除以摊薄加权平均股为周期调整的摊薄后每股收益。

下表提出了我们对2021年的调整后稀释EPS的计算，并与这些措施与我们同期的每股净收入调解：

	截至2021年12月31日的年度 （预测）
	低的				高的
	每股				每股
净利	$	0.00			$	0.05
转换、转换服务协议和集成费用（1）	0.07				0.07
股份基于薪酬费用	0.04				0.04
与获得的无形资产相关的摊销	0.68				0.68
相关调整的所得税影响	（0.05）				（0.05）
调整后的稀释的EPS	$	0.74			$	0.79
加权平均普通股（稀释）						631,043,005

自由现金流量和调整自由现金流量

自由现金流量是用经营活动提供的净现金减去资本支出来计算的。调整后的自由现金流量计算为自由现金流量，减去为过渡服务协议、过渡、转型和整合费用、交易相关成本和债务发行成本支付的现金，以对冲会计交易收到的现金抵消。

下表介绍了我们对2021年的前景的自由现金流和调整的自由现金流，并与同期运营活动提供的净现金调和这一措施：

	截至2021年12月31日的年度 （预测）
（数百万）	低的				高的
经营活动提供的净现金	$	559.7			$	609.7
资本支出		(151.7)				(151.7)
自由现金流		408.0				458.0
过渡，过渡服务协议和集成费用（1）		42.0				42.0
调整免费的现金流量	$	450.0			$	500.0